海中套利潮水涨船高，比特币玩家“搬砖”风险很大

在国内交易平台将被取缔的消息传出后，比特币价格立即暴跌，但海外比特币交易平台尚未做出回应。境内外交易平台的显着价格差异，导致不少比特币玩家试图通过境内外平台“搬砖”套利。不过，法律界人士提醒，海外比特币交易充满风险，“搬砖”需谨慎。

海外“搬砖”潮

9月4日，央行等七部委发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》明确，代币融资的本质是未经批准的非法公开融资，要求立即暂停各类代币融资。代币融资行为，已完成代币发行融资的组织和个人应做好清算安排。比特币大幅下跌。就在他们痛哭流涕的时候，一些玩家通过在不同平台之间“搬砖”赚了很多钱。凭借可观的利润空间，海外“搬砖”火爆币圈。

上海一位玩家告诉记者，从9月4日15:00到9月5日12:00，国内外平台价格存在明显差异。他在不到 12 小时的时间内在平台之间“搬砖”赚了很多钱。

所谓“搬砖”，就是从国内平台购买比特币，转移到海外平台，然后从海外平台提取比特币到海外银行账户。平台收入为境内外平台的价差，成本为比特币交易手续费、转账手续费、境外平台比特币交易手续费、境外平台比特币提币手续费。一般来说，这些成本加起来也很大。然而，4日晚间，国内外最高价差达到6000元/币。在这样的价格差异下，成本可以忽略不计。据了解，各国比特币平台偶尔会出现明显的价格差异，且价格差异一般存在时间较短。

上述玩家告诉记者，懂科技的玩家使用机器人“搬砖”。他们在全球许多主流交易平台上注册了账户。机器人可以自行判断平台之间的差价是否值得“搬砖”，适时开始交易。

“砖房”花样繁多

国内外平台的“搬砖”并不新鲜，但近期价格差异往往很大。吸引玩家们翻新花样，纷纷出海。

国内外平台的“搬砖”套利主要局限于懂技术的玩家。不过最近普通玩家的兴趣明显增加，所以像小A这样嗅觉敏锐的人纷纷卖“出海教程”。小A于9月10日建立充电信息分享圈，年费200元。她从网上收集了一堆海外比特币交易资料放到了圈子里，然后把圈子链接发到了比特币交易群。这两天，上百人共支付4万元在她的圈子里“学习海外比特币交易”。

平台之间的价差是昙花一现，“搬砖”的机会稍纵即逝。利润与资金量和交易次数有关。记者了解到，国内部分玩家正在发行“搬砖”套利产品。其演示材料显示，一年期产品的预期年化收益率为40%。募集没有门槛，公开募集。据了解，随着ICO监管的实施，“山寨”基金的询盘量明显增加。

此外，一些“砖房”想通过国际合作“搬砖”。 12日，一个自称是马来西亚人的比特币交易团伙四处寻找中国公民配合“搬砖”。该人士向集团内的投资者推荐了一种国际合作模式。由于当时马来西亚部分比特币交易平台的价格明显高于国内交易平台，该人士建议国内玩家购买比特币，转入自己的钱包，然后通过马来西亚平台出售以提取现金，把它换成人民币，​​就赚到了，两面分。

“搬砖”风险高

法律专业人士提醒，“搬砖”存在套利风险，比特币玩家切忌盲目出海。

首先，国内外交易平台的价格差异转瞬即逝。 8日价差较大，但到12日15:00，国内外平台价差已被“搬砖机器人”补齐。由于程序挂单交易的速度远高于普通玩家，一旦价差突然反转，普通玩家更容易被困。

所谓“国际合作搬砖”，由于对合作方背景缺乏了解，加上比特币是目前很多不法分子常用的洗钱工具，这种行为可能是洗钱犯罪分子的钱。

此外，比特币平台存在技术风险。主流平台上已经发生了几起比特币盗窃事件。中国科技金融法研究会理事肖萨认为利用比特币转移资产到国外，如果平台可能存在安全漏洞，海外诉讼成本较高，玩家出海时需要考虑上述不确定性。

很多人认为，如果国内交易平台被取缔，海外交易平台就不在法律范围内。小萨认为，这种理解存在一定偏差。虽然大部分司法案件都遵循属地原则，但不排除在比特币监管方面的国际合作利用比特币转移资产到国外，比如取证结果的互认、欺诈项目和人员名单的互报等。而一旦开展国际合作，上述规避监管的行为也难逃法网。鉴于比特币的自由流动性，小萨认为，各国对比特币的处理进行协调势在必行。